ローン：定義、種類、構成要素、歴史と経済的役割

主な構成要素と条件

多くのローンでは、その仕組みを定める複数の要素が規定される。代表的な構成要素は以下のとおりである。

• 元本：当初に貸し付けられる金額。
• 金利：借入れの費用を百分率で表したもの。
• 返済期間：返済が行われる期間。
• 返済スケジュール：支払時期および支払額。たとえば毎月の分割払いがある。
• 担保および保全：担保付ローンにおいて返済を確保するために差し入れられる資産。
• 特約および手数料：契約上の義務、および融資実行手数料や期限前返済手数料などの費用。

一般的なローンの種類

ローンには、利用目的やリスク特性に応じた多様な形態がある。例として、担保付ローン（住宅ローン、自動車ローン）、無担保ローン（個人ローン、クレジットカード）、リボルビング型の与信枠、学生ローン、事業・商業ローン、ペイデイローンのような短期商品が挙げられる。貸し手と借り手は、負担可能性、柔軟性、貸し手の保護の均衡を図る仕組みを選択する。

歴史と制度の発展

信用供与と貸付は、穀物、家畜、金属貨幣が貸し出されていた初期文明にも見られる古い慣行である。数世紀を経て、貯蓄と貸付を仲介する正式な銀行制度が発達した。近代の信用市場は、中央銀行制度、規制、信用スコアリングなどのリスク評価手法、さらにローンのリスクを債券などの証券に移転・分散する証券化によって拡大した。

用途、重要性と経済的効果

ローンは、消費、住宅、教育、事業投資の資金を賄う。収入を得る前の支出や投資を可能にすることで、ローンは経済活動を増加させる。商業銀行などの貸し手は重要な役割を担う。たとえば、銀行による融資は経済における信用を拡大し、マネーサプライに影響を及ぼし得る。適切に機能するローン市場は資本配分を助けるが、システミック・リスクを抑えるための監督を必要とする。

リスクと区別

借入れには双方にリスクがある。借り手は返済義務と債務不履行の可能性に直面し、貸し手は信用リスク、金利リスク、流動性リスクを負う。重要な区別として、ローンは多くの場合に借り手と貸し手の間の直接的な請求権であるのに対し、債券は売買可能な債務証券である点がある。また、担保付と無担保の契約も区別される。消費者は信用を受け入れる前に、年率換算利率（APR）、手数料、契約条件を比較すべきである。