ポンジ・スキーム

ねずみ講は、詐欺の特別な種類です。これは、ある策士（または策士のグループ）が他の人々にお金を与えるために偽の投資に基づいています。

ねずみ講では、策士は基本的に「早くお金を稼ぐための素晴らしい方法を見つけた。あなたが私に与えれば与えるほど、私はその大義に投資することができ、私たち全員のためにもっと多くのお金を稼ぐことができます」と言います。しかし、ねずみ講は実際には「お金を稼ぐ」ことはありません。その代わりに、スキームのお金はすべて投資家から得ています。

ねずみ講が投資家を増やしすぎると、システムは必ず破綻します。なぜなら、投資家は皆、投資した以上のお金を期待しているので、焦ってしまうからです。

これらのスキームは、常に3つの方法のいずれかで停止します。

策士は手に入れた金で逃げ出す。これは策士がやろうとしていることです。
策士はお金を使い果たしてしまい、すぐにお金を返すことを約束できなくなります。これは流動性と呼ばれ、投資家をパニックに陥れ、多くの場合、一度にすべてのお金を取り戻すことを要求します。
当局（場合によっては内部告発者）がスキームを見つけ出し、それを阻止する。

このスキームはチャールズ・ポンジーという男にちなんで名付けられました。彼は1903年にイタリアから米国に移住した後、このスキームを使用しました。(ポンジーはこのスキームを発明したわけではありませんが。1857年、チャールズ・ディケンズはこのようなスキームについてリトル・ドリットという本を書いています。このスキームは単純なアイデアで、おそらく非常に古いものでしょう)。しかし、ポンジーのスキームはあまりにも大きなものだったので、それが最も人気のあるものになりました。彼の元々のスキームは、国際郵便切手をベースに、各国の為替レートを使ってお金を稼ぐというものでした。しかし、お金はすぐにクーポンに投資されなくなり、初期の投資家に行き、多くはポンジー自身に行きました。

ねずみ講はネットでもどこでもできるし、今でも実行されています。

1920年、ボストンで実業家として働いていたチャールズ・ポンジー

その他の例

ネズミ講を宣伝している人は、実際には非常に曖昧な印象的な言葉を使うことが多いです。例としては、以下のようなものがあります。

ヘッジ先物取引（良いリスクを取る
高利回り投資プログラム（大金を還元してくれる
オフショア投資（他国で簡単に稼げる

詐欺師はしばしば、投資家が実際には経済学を知らないことに依存しています。2008年のマドフのスキャンダルは、銀行員のような洗練された人々でさえも詐欺に引っかかる可能性があることを示しました。人々は、金融のスキルや評判を持っているように見える詐欺師に騙されます。

策士たちは、投資が秘密にされていなければ（当局や世間から離れて）お金を稼ぐことができないと主張することもあります。例えば、バーナード・マドフは、お金を稼ぐためには秘密にしておかなければならないと主張して、義理の兄が経営する会計事務所にだけ「ヘッジファンド」の監査をさせていました。

投資は非常に曖昧なので、非常に多くの投資家は非常に速く来ることはありません。しかし、スキームはこのようにスピードが出ることが多いです。

初期投資家はお金を稼いで、それを維持することができます。それは実際には後の投資家からのお金ですが、初期投資家はこのことを知りません。
この投資家はとても喜んでいて、他の人に「投資」のことを伝えて、「投資」がみんなのためにもっと儲けたいと思っています。
新規投資家はより多くの投資家に伝えるなど

詐欺師はしばしば、初期投資家を誘惑して、「稼いだ」お金を「再投資」させようとします。詐欺師は、投資家に「請求書」を送ることがあり、投資家がいくら「稼いだ」のか、「投資」を続けていればいくら「稼ぎ続ける」のかを示しています。

策士はまた、ルールを厳しくすることで、新規投資家が資金を取り戻せないようにしようとします。この場合、策士は多くの場合、数人の投資家に資金を維持していると言わせ、投資がまだ十分に生産的に見えるようにします。

ねずみ講ではないもの

マルチレベルマルチマルチ商法はネズミ講のようなものです。どちらも偽の金銭的な約束や投資に頼っていますが、違いがあります。

マルチレベルのスキームでは、2番目の「レベル」の投資家は、3番目の「レベル」を作るために自分の投資家を見つけ、それぞれが次のレベルから直接利益を得る。ねずみ講は、元の策士を中心に「中心」にしています。
マルチレベルスキームは、新しい投資家を得ることから投資家がお金について自慢しています。これは、マルチレベルのスキームは、貧しい人々に良いように見えます。ねずみ講は、入手困難な資金源との特別なコネクションを持っていることを自慢します。これは、ねずみ講が金持ちに良く見えるようになります。
マルチレベル・スキームは、より速く「クラッシュ」します。これは、マルチレベルのスキームが完全に新しい犠牲者を見つけることに依存しているためです。ねずみ講の犯人は、初期の投資家を誘惑して、手に入れたお金を再投資することができます。

バブル」とは、再販のこと。バブル」とは、再販のことです。バブルとは、人々がより高い価格で何度でも再販するために、できる限りの商品を買い占めてしまうことです。バブルは、買い手がその商品を買うのをやめて、再販業者が高い値段を払った商品で身動きが取れなくなったときに「破裂」します（商品は何でもいいのです。買い手がより多くのお金を払い続ける限り、再販業者はお金を稼ぎ続けることができます。バブルは、中央の策士を必要としない。例えば、地価はこのように「バブル」を起こすことができる。例えば、地価はこのようにして「バブル」を起こすことができます（例えば、地価はこのようにして「バブル」を起こすことができます）。新しい土地がなくなると、再販業者はその土地を手放すことができなくなるのだ)。バブルは「より大きな馬鹿」理論に基づいているとよく言われます（「より大きな」価格を支払うように「馬鹿にされる」人々によります）。しかし、実際には、オーストリアの景気循環理論によれば、バブルは、ある種の取引のために買い手に融資を与えることによって引き起こされ、この場合には、ねずみ講に該当するだろう。この場合、融資をする側は詐欺師であり、負けた再販業者から金を稼ぐのである。

"パウロに支払うためにペテロを強奪する"これは、借金をしている人が借金を返すためにお金を借りて、その借金を返すためにさらにお金を借りてしまうことです。これはねずみ講ではありません。なぜなら、借金をしている人は高額のリターンを約束されていたわけでも何でもないからです。また、貸す側が必ずしも儲かるとは限らない。

マルチレベルマーケティング。マルチレベルマーケティング（MLM）は、企業が顧客に直接再販売する投資家のものを販売するときです。再販業者はまた、会社に新しい再販業者を紹介することによってお金を稼ぐことができます。これはねずみ講に似ているように見えるかもしれませんが、それは常に同じものではありません。正直で合法的なマルチレベル市場は存在し、それらの多くは、単に大量に購入することによってお金を稼ぐことができます。

質問と回答

Q:ポンジ・スキームとは何ですか?

A: ねずみ講は詐欺の一種で、一人の詐欺師（または詐欺師のグループ）が他の人から偽の投資のために資金を提供してもらうというものです。投資家がお金を出せば出すほど、詐欺師はより多くの収入を得られると約束します。しかし、お金の出所はすべて投資家であり、実際の投資によるものではありません。

Q:ねずみ講はどのように終わるのですか?

A:ねずみ講は、投資家が増えすぎると、必ず破綻します。なぜなら、投資家は皆、自分が投資した以上のお金を期待し、焦るからです。詐欺師がお金を持ち逃げするか、流動性がなくなって資金が底をつくか、当局が気づいて止めるかの3つの方法で終わります。

Q:チャールズ・ポンジとは誰ですか?

A:チャールズ・ポンジは1903年にアメリカに渡ったイタリア人男性で、アメリカに渡ってからこの種の詐欺を行いました。彼は、このような大規模なスキームを実行したことで有名になりましたが、同様のスキームは、彼以前にチャールズ・ディケンズのような作家によって書かれていたため、彼が発明したものではありません。

Q:チャールズ・ポンジのオリジナルのスキームはどのように機能していたのですか?

A:ポンジは、各国の為替レートを利用し、国際郵便切手券で儲けようというものでした。資金は実際の投資ではなく、クーポンに投資され、一部は初期の投資家に還元され、多くは彼の懐に直接入るというものでした。

Q:現在もねずみ講は行われているのですか?

A:はい。残念ながら、現在でもオンラインとオフラインの両方で、この種の詐欺を行う人がたくさんいます。

Q:チャールズ・ディケンズが書いた本で、同じような詐欺を取り上げたものは何ですか?

A: 1857年にチャールズ・ディケンズが書いた『リトルドリット』という本には、今日私たちがネズミ講として知っているものと似た詐欺が登場します。